日本の株式市場の構造と影響—米国市場との比較と為替の視点
まずは、戦う戦場を知ろう！（日本の株式市場）
日本市場の仕組みや影響を理解することは非常に重要です。本記事では、株式市場の基本構造、市場参加者、個人投資家の影響力、米国市場との違い、そして為替の影響について解説します。
どこで戦うかも知らずに戦いは出来ません！構造をしっかり理解しましょう。
🗾日本の株式市場の仕組みとは？
株式市場は企業が資金調達を行う場であり、「発行市場（プライマリーマーケット）」と「流通市場（セカンダリーマーケット）」の2つの側面があります。
- 発行市場: 企業が新規株式を発行し、投資家から資金を調達する場
- 流通市場: 投資家間で既発行株の売買が行われる場
日本では東京証券取引所（TSE）が流通市場の中心を担い、取引を円滑にするためのルールとインフラを提供しています。
我々は、発行された株を売買するので、流通市場です！ここで株を売り買いしますよ。
市場参加者と投資の傾向
日本の株式市場には、多様な投資家が存在します。2023年のデータによると、以下のような市場構成比率が示されています。
| 投資家種別 | 割合 (%) |
|---|---|
| 外国法人等 | 31.8% |
| 個人投資家 | 16.9% |
| 事業法人等 | 19.3% |
| 信託銀行 | 22.1% |
特に外国法人が市場価値の大部分を占めていますが、株主数では個人投資家が圧倒的に多いのが特徴です。最近の株式分割や新NISA制度の導入により、個人投資家の参入が増加しています。
ここで言えることは、株の大きな流れは、機関投資家（特に海外）がどこを売って、どこを買っているかに左右されやすいんです。これは頭に入れておいてください。
米国市場との比較
日本と米国の株式市場には、いくつかの違いがあります。
- 市場規模: 米国市場（S&P 500やナスダック）は上場企業数や市場資本の規模が大きい
- 投資家の参加率: 米国では株式投資が一般化しており、投資参加率が日本よりも高い
- 取引のメカニズム: 米国市場は複数の取引所が競争する構造で、OTC（店頭取引）が多い
これらの違いにより、日本市場は比較的安定した動きを示す傾向があるものの、米国市場の影響を強く受けることもあります。
当ブログで紹介する投資先は基本日本株ですが、米国株への投資を行わないわけではありません。ただ、日本の方が動きが安定しており、中長期の投資としては「やり易い」と感じています。
為替の影響と投資戦略
為替レートは日本の株式市場に大きな影響を及ぼします。
- 円安: 日本企業の輸出競争力が向上し、企業収益増加→株価上昇
- 円高: 輸出企業の収益が減少し、株価への圧力が高まる
特に自動車、電子機器、機械産業は為替変動の影響を受けやすいため、投資家は為替市場も注視する必要があります。
為替は株式投資に大きな影響を及ぼします。なので日々モニターする必要はありますよ。為替が変わるとセクター・チェンジが起きやすいですね。
まとめ
ここまで読んで、「こんな複雑な戦場で戦えるのか？？」って不安を感じたあなた！安心してください。
私が言いたいのは…。あなたは個人投資家であり機関投資家ではありません。機関投資家のようにガッツリ、ファンダメンタルを調べ投資をしている超エリートサラリーマン達に同じ土俵で勝てますか？私は勝てません。
じゃ、どうすればいいの？ってなりますよね。機関投資家の動きに乗っかっていけばいいんです。
どうすれば乗れるの？？って思ったあなた。答えは一つ！
テクニカルです。我々は、９０％テクニカル、１０％ファンダメンタルで戦います。そこを極めるんです。その手法以外に凡人が勝てる方法はありません。
これは覚えてください！
①日経２２５、ダウ、為替（ドル/円）、自分がモニターしている銘柄の株はモニターする。
（株価に影響を及ぼす指標は必ず確認しましょう）
②雑誌等で紹介している銘柄は無視！（割高な可能性が高い）
（投資すべき銘柄は自分で探す。：探し方は教えます。）
③テクイカル（移動平均線）投資方法を極める。
（プロと戦おうとせず、プロを利用しよう。）
これはCTAサンプルです。
内容を編集するか削除してください。
