株式投資のテクニカル分析：MACDの簡単入門！初心者向け使い方ガイド｜サラリーマン億トレーダーが教える、株式投資と最強の資産形成術

株式投資のテクニカル分析：初心者でも簡単！MACDでトレンドを掴む方法

株式投資の世界では、将来の値動きを予測するために様々な分析手法が用いられます。中でもテクニカル分析は、過去の株価や取引量といったデータをもとに、投資判断を行う上で非常に有効なツールです。

数多くのテクニカル指標が存在しますが、今回ご紹介するのは「MACD（Moving Average Convergence Divergence、移動平均収束拡散）」です。MACDは、トレンドの方向性と勢いを視覚的に捉えやすく、テクニカル分析の入門としても最適な指標の一つと言えるでしょう。

この記事では、MACDの基本的な構成要素から、具体的な見方、そしてトレード戦略への応用までを分かりやすく解説します。

MACDを構成する3つの要素

MACDは、以下の3つの要素で成り立っています。それぞれの要素が、株価の動きを読み解く上で重要な役割を果たします。

MACDライン：短期EMA（指数平滑移動平均線）と長期EMAの差 calculated as 短期EMA−長期EMA. 一般的には、12日EMAから26日EMAを引いたものが用いられます。EMAは直近の価格を重視するため、短期EMAは株価の動きに敏感に反応し、長期EMAはより緩やかな動きを示します。
- MACDラインがプラス圏にある場合：短期的な株価の勢いが長期的な勢いよりも強く、上昇トレンドの可能性を示唆します。
- MACDラインがマイナス圏にある場合：下降トレンドの可能性を示唆します。
- MACDラインは、株価の勢い（モメンタム）を示す重要な指標と言えます。
シグナルライン：MACDラインの移動平均線であり、通常はMACDラインの9日EMAが用いられます。シグナルラインは、MACDラインの動きを滑らかにし、トレンドの転換点を見極める手助けとなります。
- MACDラインがシグナルラインを上抜ける（ゴールデンクロス）：買いサイン
- MACDラインがシグナルラインを下抜ける（デッドクロス）：売りサイン
ヒストグラム：MACDラインとシグナルラインの差を縦棒グラフで表示したものです。
- MACDラインがシグナルラインより上にある場合：プラスの領域に表示
- MACDラインがシグナルラインより下にある場合：マイナスの領域に表示
- バーの高さ：MACDラインとシグナルラインの乖離の程度を示し、モメンタムの強さを視覚的に把握できます。バーが高いほど、トレンドの勢いが強いと考えられます。
- バーの色や増減の変化：トレンドの勢いの変化や転換の兆候を示すことがあります。

MACDの基本的な見方：3つのポイント

MACDを活用する上で、特に重要な3つのポイントを見ていきましょう。

クロス (Crossovers)：
- ゴールデンクロス（買いサイン）：MACDラインがシグナルラインを下から上に抜ける時。短期的な上昇の勢いが強まり、上昇トレンドが始まる可能性を示唆します。特に、ゼロラインより低い位置でのゴールデンクロスは、より強い買いサインと見なされることがあります。
- デッドクロス（売りサイン）：MACDラインがシグナルラインを上から下に抜ける時。短期的な下降の勢いが強まり、下降トレンドが始まる可能性を示唆します。特に、ゼロラインより高い位置でのデッドクロスは、より強い売りサインと見なされることがあります。
ゼロライン (Zero Line)：
- ゼロライン上抜け（上昇トレンド示唆）：MACDラインがゼロラインを下から上に抜ける場合、短期EMAが長期EMAを上回ったことを意味し、上昇トレンド入りと判断されます。ゼロラインからの距離が離れるほど、上昇トレンドが強い可能性が高いと考えられます。
- ゼロライン下抜け（下降トレンド示唆）：MACDラインがゼロラインを上から下に抜ける場合、短期EMAが長期EMAを下回ったことを意味し、下降トレンド入りと判断されます。同様に、ゼロラインからの距離が離れるほど、下降トレンドが強い可能性が高いと考えられます。
ヒストグラムの変化：
- ヒストグラムのバーが上方に増加し続ける場合：MACDラインとシグナルラインの乖離が拡大しており、上昇トレンドが強まっていることを示唆します。
- ヒストグラムのバーが下方に増加し続ける場合：下降トレンドが強まっていることを示唆します。
- ヒストグラムのバーの高さがゼロラインに近づく、あるいはゼロラインをクロスする場合：MACDラインとシグナルラインが収束しており、トレンドの勢いが弱まっている、あるいはトレンドの転換が近い可能性を示唆します。

MACDを使ったトレード戦略

MACDは、上記の基本的な見方を組み合わせることで、様々なトレード戦略に応用できます。

売買サインの例：ゴールデンクロスやゼロラインの上抜けを買いのエントリーポイント、デッドクロスやゼロラインの下抜けを売りのエントリーポイントとして活用できます。ただし、これらのサインのみで判断するのではなく、他のテクニカル指標やローソク足の形状なども合わせて分析することが重要です。
トレンドの確認：MACDラインとシグナルラインの傾きを見ることで、現在のトレンドの方向性を確認できます。また、MACDラインがゼロラインの上にあるか下にあるかを確認することで、より長期的なトレンドを把握することも可能です。
ダイバージェンスによるトレンド転換の兆候：ダイバージェンスとは、株価の値動きとMACDの動きが逆行する現象です。
- ベアリッシュ・ダイバージェンス（売りサイン）：株価が上昇しているにもかかわらず、MACDラインやヒストグラムが下降している場合、上昇トレンドの勢いが弱まり、下降トレンドへの転換が示唆されます。
- ブルッシュ・ダイバージェンス（買いサイン）：株価が下降しているにもかかわらず、MACDラインやヒストグラムが上昇している場合、下降トレンドの勢いが弱まり、上昇トレンドへの転換が示唆されます。ダイバージェンスは強力な予測ツールとなり得ますが、必ずしもその通りになるとは限らないため、他の指標との組み合わせが重要です。

MACD利用時の注意点

MACDは非常に便利な指標ですが、利用する際には以下の点に注意が必要です。

ダマシ (False signals)：MACDは過去のデータに基づいて計算されるため、一部の値動きに対して遅れて反応することがあります。ゴールデンクロスやデッドクロスが発生しても、すぐに株価がその方向に動かない「ダマシ」が発生することがあります。他のテクニカル指標やチャートパターンと組み合わせて分析することで、ダマシのリスクを軽減しましょう。
レンジ相場での注意：MACDはトレンドが発生している相場では有効ですが、横ばいのレンジ相場ではダマシが多く発生する傾向があります。レンジ相場ではMACDの使用を控えたり、他のレンジ相場に強い指標と組み合わせるなどの工夫が必要です。
他のテクニカル指標との組み合わせ：MACDを単独で使用するよりも、RSI（相対力指数）や移動平均線など、他のテクニカル指標と組み合わせることで、分析の精度を高めることができます。

MACDのパラメータ設定

MACDのパラメータは、一般的に短期EMAが12日間、長期EMAが26日間、シグナルラインが9日間と設定されています。しかし、取引スタイルや分析する銘柄の特性に合わせて、これらの期間を調整することも可能です。短期トレードを好む場合は短い期間設定、長期的なトレンドを重視する場合は長い期間設定を検討すると良いでしょう。